39家半导体公司最新预测相较一季度末大幅提高。
上周五（6月12日），半导体行业跳空上涨。蓝箭电子(301348)“20cm”强势涨停。
消息面上，6月11日晚间，蓝箭电子公告，拟以现金3.36亿元收购成都芯翼60%股权。标的公司是专注于高可靠模拟集成电路的国家级专精特新“小巨人”企业。本次收购将实现公司从半导体封测向芯片设计产业链的战略性拓展，形成“芯片设计+半导体封装测试”的协同格局。
半导体产业有望延续增长势头
根据全球技术市场研究咨询机构Omdia的最新研究，2026年第一季度的半导体营收较2025年第四季度环比增长27%，达到3190亿美元。其中，存储器是推动这一增长的主要动力，其在2026年第一季度的环比增幅超过80%。
上述机构还表示，随着存储器营收继续引领半导体市场向前发展，预计2026年第二季度将延续强劲的增长势头。虽然第二季度的环比增速可能较第一季度有所放缓，但仍足以使半导体市场实现超过20%的环比增长。
从A股市场来看，今年一季度，半导体行业177家公司合计实现净利润近254亿元，同比增长（可比口径）近180%，增幅较上一年同期增加140个百分点以上。
具体来看，今年一季度净利润同比增幅居前或大幅扭亏的公司，同样集中于存储器赛道。比如，江波龙、德明利及佰维存储，3家公司今年一季度均同比扭亏。
高盛认为，存储芯片的短缺态势将延续至2028年，预计到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况将比2026年更为紧张。
需要补充的是，由长鑫科技100%全资控股的长鑫芯聚参与布局近期成立的长智瀚海（上海）私募投资基金合伙企业（有限合伙），长鑫科技以LP身份深度参与新基金，显示出其从产业龙头向产业资本延伸的战略路径。
综上所述，无论是机构观点，还是存储巨头近期的大动作，不无验证了存储芯片乃至半导体市场的高景气度或将延续。
机构上调38家半导体公司业绩预期
基于上述背景，券商机构也不断更新对半导体公司未来业绩预测的目标值。
据证券时报·数据宝统计，上述177家半导体公司中，2025年实现盈利，并且机构最新一致预测的2026年净利润增幅超过今年3月31日预测目标值的公司有39家。
从细分行业来看，这39家公司主要分布于模拟芯片设计、半导体设备及半导体材料等行业。
根据机构预测，39家公司中，最新一致预测2026年净利润增幅超过100%的公司有16家，较3月31日的预测增加了7家。
具体来看，德明利最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近16倍，较3月31日一致预测的42.47%大幅增加。东莞证券表示，公司已实现存储模组全产品线布局，在企业级存储领域布局领先，AI浪潮推动存储器价格涨幅超预期，板块上行趋势明确，AI驱动存储器市场规模扩张，公司有望迎来新一轮成长空间。
江波龙最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过850%，3月31日的预测值低于110%。中原证券表示，公司顺利续签LTA与MOU锁定原材料供应资源；持续深耕存储先进技术，全面拥抱端侧AI；构建全面的企业级产品体系，企业级存储业务高速成长，业绩有望持续高速增长。
佰维存储最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过600%，3月31日的预测值约为300%。方正证券表示，AI时代存储成为重要战略资源，看好公司存储及先进封装先锋布局。
另外，2025年业绩下滑的华海诚科、新恒汇、斯达半导等公司也获得机构上调2026年净利润增幅目标值。
8只滞涨股获机构扎堆调研
从市场表现来看，截至6月12日，上述39家公司今年以来平均涨幅接近85%，中船特气、金海通、源杰科技今年以来累计涨幅均超过210%，江丰电子今年以来累计涨幅接近200%；与此同时，思特威-W、紫光国微、炬芯科技今年以来累计跌幅均超过7%。
进一步来看，这39家公司中，今年以来跑输申万二级半导体指数（46.72%），且年内获得15家以上机构调研的半导体公司仅有8家。
具体来看，3家公司获得百余家机构调研，分别是扬杰科技、炬芯科技及思特威-W。
扬杰科技今年以来获得170余家机构调研，最新机构一致预测2026年净利润增幅超过30%，较3月31日预测值增加6个百分点以上。公司表示，现阶段公司经营整体稳健，整体产销态势良好，各生产产线持续满负荷运行，设备稼动率始终维持在较高水平。订单需求保持饱满，支撑产能高效释放。
炬芯科技今年以来累计跌幅超过20%，二级市场表现在这10家公司中垫底，公司今年以来获得130余家机构调研。公司顺利完成第二代存内计算IP技术验证工作。依托该技术打造的全新SoC芯片将择机发布，产品不仅实现能效比大幅优化、单核NPU算力倍数提升，还将实现对Transformer模型的支持，进一步强化公司在存内计算领域的技术优势。
另外，今年以来获得17家机构调研的北京君正，年内累计涨幅低于38%。最新机构一致预测2026年净利润增幅超过150%，约为3月31日预测净利润增幅的2倍。公司主要产品线包括计算芯片、存储芯片、模拟与互联芯片、技术服务等。
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校对：高源
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